昨天，科技股集体反弹，MiniLED、氮化镓、MLCC、特斯拉、国产芯片、无线充、LED、新能源车、苹果概念、PCB半导体等板块都带动指数上涨。
是不是消费电子景气度又回来了？这需要多观察几天，但某些标的是自带免疫力，疫情对它们造成的影响并没想象中大，例如今天要说的歌尔股份。
歌尔股份因搭上了苹果的顺风车，业绩节节攀升，年净利润13.07亿元，同比+50.59%；营收.6亿元，同比+48.04%。可能大家想到疫情之下，歌尔股份肯定也会跪了，但恰恰相反，歌尔活得好好，甚至有业绩增长。
歌尔股份年第一季度业绩预告，净利润将达到2.85~3.25亿元，同比增长40%~60%，主要是苹果的无线耳机AirPods卖得太好，疫情并没改变消费者对耳机需求，不降反升，而且歌尔产线良率提升，盈利能力大幅改善。
年AirPods出货量达万副，年预计出货量将达万~1亿副，同比接近+50%。歌尔新加产线良率和利润率正爬坡，后续将切入售价更贵的AirPodsPro，全年将带来显著的收入、利润。而且目前各大安卓厂商都陆续推出TWS耳机新品，歌尔也会切入相关供应链。
可能有人问同样代工AirPods的立讯精密呢？AirPods这波带动下，业绩也会受惠，立讯股价也在缓步回升。只不过，相比歌尔，立讯更多是顺着之前的业务盈利增长。而歌尔是在原有的基础上，增加了新业务(如切入AirPodsPro业务)，带动收入进一步增加。
不过，立讯涉及不仅仅TWS耳机的消费业务，还有通信、汽车业务。
立讯的消费电子业务，今年还是高速成长，包括耳机、手机、SIP模组。
通信业务一季度非常态超预期，与华为、诺基亚、爱立信，产品包括CPE、RRU等ODM、OEM模式。光模块已有量的突破，虽然每月只有万。
消费电子业务，国内安卓客户和海外（除苹果）的客户，一季度需求影响10%左右，除了销售问题，供应链配套不齐全。
通信业务，一季度比原来的预期还多增长了20~30%，有友商消化不了的转单。汽车比预期下降个位数的比例。
可能大家都考虑估值问题，歌尔和立讯目前都属于中高位，但华叔一直强调，只要公司盈利确定性不变，简单来说就是订单量稳步上涨，估值高也是没问题的。
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PE(市盈率)=每股市价÷每股收益
PB(市净率)=股价÷每股净资产
PE是衡量公司收益，PB是衡量公司资产状况，只要公司一直赚钱、收益提高，估值就会下降。
可能许多人都考虑这波AirPods业务增长是否能持续？首先AirPods受到疫情影响有限，大幅修正的风险不大。
1、AirPods系列仍处于存量用户普及阶段，相比iPhone的活跃用户，目前普及率仅10%左右。2、AirPods体验好，口碑就是最好的广告宣传，苹果也看到甜头不断扩张供应链需求。3、疫情在家坐班，远程会议、上网课等需求也带来AirPods新增需求。
有吃不完的订单，现在还怕AirPods产量不够。目前，AirPods等4天时间，AirPodsPro等7天时间。
除了AirPods，之前都说iPad需求也很大。
苹果实体店收入占总收入20~30％。关闭商店后，部分消费转移到网上。仅带来1％的收入下降，只损失1亿美元左右。
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2月份，中国的42家AppleStore零售店临时关闭，苹果在天猫的成交额同比+70%。
iPad卖得尤其好，在家上网课、看视频激增需求。iPad在天猫销量甚至一度超过了iPhone。款iPad更是全网断货，仅剩苹果
